I et globalisert marked kan det forventes fragmentering i ytelse - i rør- og kontrolllinjesektoren er dette et sentralt tema.Faktisk er den relative subsektorytelsen forskjellig ikke bare etter geografi og markedssegment, men også etter vanndybde, konstruksjonsmateriale og miljøforhold.Et sentralt eksempel på denne dynamikken er demonstrert av de forskjellige nivåene av markedsvekst som forventes av geografisk region.Faktisk, mens de tradisjonelle gruntvannsmarkedene i Nordsjøen og Mexicogolfen (GoM) sakte avtar, blir de sørøstasiatiske, brasilianske og afrikanske regionene stadig mer livlige.Den kortsiktige syklusen forventes imidlertid også å være vitne til betydelig vekst i grensesektorene i dypvanns-Norge, Storbritannia vest for Shetland og den nedre tertiære trenden i Mexicogulfen, med dypere, tøffere og mer fjerntliggende farvann som driver aktiviteten i disse regionene.I denne anmeldelsen rapporterer Luke Davis og Gregory Brown fra Infield Systems om den nåværende tilstanden til rør- og kontrolllinjemarkedene og hva industriobservatører kan forvente i en overgangsmarkedssyklus.
Markedsutsikter
I løpet av de neste fem årene anslår Infield Systems utgifter til rørledninger og kontrolllinjer til nær 270 milliarder dollar, noe som tilsvarer nesten 80 000 km med linjer, hvorav 56 000 km vil være rørledninger og 24 000 km vil være kontrolllinjer.I kombinasjon forventes disse to sektorene å se et høyt vekstnivå etter en betydelig nedgang mellom toppene i begynnelsen av 2008 og de laveste nivåene i 2009 og 2010. Til tross for denne generelle forventningen om vekst, er det imidlertid viktig å merke seg viktige forskjeller i geografiske ytelse når fremvoksende markeder begynner å overgå tradisjonelle aktivitetsområder.
Mens kapitalinvesteringene i de mer modne regionene anslås å ta seg opp igjen på kort sikt, er veksten på lang sikt relativt beskjeden sett sammen med noen av de fremvoksende markedene.Faktisk har nylige hendelser i Nord-Amerika, inkludert nedfallet fra finanskrisen, Macondo-tragedien og konkurranse fra skifergass på land, kombinert for å redusere E&A-aktiviteten på grunt vann og dermed plattform- og rørledningsinstallasjoner i regionen.Et lignende bilde har utspilt seg i Nordsjøen i Storbritannia – selv om det trege markedet her er mer drevet av endringer i regionens finanspolitiske regime og vanskeligheter med å sikre kreditt – en situasjon som har blitt forverret av statsgjeldskrisen i eurosonen.
Men mens disse to tradisjonelle grunne regionene stagnerer, forventer Infield Systems betydelig vekst i de fremvoksende markedene i Nordvest-Australia, Øst-Afrika og deler av Asia (inkludert dypvannsaktivitet i Sør-Kinahavet og Krishna-Godavari-bassengene utenfor India) mens Dypvannsfolkene i Vest-Afrika, Mexicogolfen og Brasil bør fortsette å gi markedet betydelig langsiktig momentum.
Flytting av fjell – veksten av stammelinjer
Mens en trend mot stadig dypere vanninstallasjoner, og dermed tilhørende SURF-linjer, vil fortsette å fange industriens oppmerksomhet, forventes gruntvannsinstallasjoner å opprettholde en betydelig markedsandel i overskuelig fremtid.Så mye som to tredjedeler av investeringene anslås å bli rettet mot utbygginger på mindre enn 500 meter vann i perioden frem til 2015. Som sådan vil konvensjonelle rørledningsinstallasjoner utgjøre en betydelig del av etterspørselen fremover - en betydelig del hvorav anslås å være drevet av utviklingen på grunt vann utenfor Asia.
Grunnvannsstamme og eksportlinjer vil være en integrert bestanddel av det bredere rørledningsmarkedet i løpet av den kommende femårsperioden, da denne undersektoren forventes å vise den sterkeste veksten.Aktiviteten innen denne sektoren har historisk vært drevet av press på nasjonale myndigheter og regionale myndigheter for å øke energisikkerheten gjennom diversifisering av hydrokarbonforsyninger.Disse store rørledningsnettverkene er ofte sterkt avhengige av internasjonale relasjoner og makroøkonomiske forhold, og kan derfor være uforholdsmessig utsatt for forsinkelser og revurderinger sammenlignet med enhver annen sektor i markedet.
Europa har den største andelen av offshore-eksport- og stamlinjemarkedssegmentet med 42 % av totale globale installerte kilometer og anslåtte 38 % av investeringskostnadene frem mot 2015. Med flere høyprofilerte og komplekse prosjekter i planleggings- og byggefasen, spesielt Nord Kapitalutgifter for strøm, europeisk trunk og eksportlinje anslås å nå rundt 21 000 millioner USD over tidsrammen 2011-2015.
Først annonsert i 2001, knytter Nord Stream-prosjektet Vyborg i Russland til Greifswald i Tyskland.Linjen er den lengste undervannsrørledningen i verden med en lengde på 1224 km.Nord Stream-prosjektet har involvert et komplekst utvalg av entreprenører, inkludert Royal Boskalis Westminster, Tideway, Sumitomo, Saipem, Allseas, Technip og Snamprogetti, blant annet som jobber for et konsortium som inkluderer Gazprom, GDF Suez, Wintershall, Gasunie og E.ON Ruhrgas.I november 2011 ble det kunngjort av konsortiet at den første av to linjer var koblet til det europeiske gassnettet.Ved ferdigstillelse forventes det gigantiske tvillingrørledningsprosjektet å forsyne det energihungrige europeiske markedet med 55 BCM gass (tilsvarer rundt 18 % av 2010 nordvest-europeisk forbruk) per år i løpet av de neste 50 årene.Bortsett fra Nord Stream, forventes investeringene i stamme- og eksportlinjemarkedet også å øke betraktelig over hele Asia, og øke fra USD 4000 millioner i den historiske perioden 2006-2010 til nesten USD 6800 millioner fremover til 2015. Trunk- og eksportlinjer i regionen er en indikasjon på forventet vekst i energietterspørselen over hele Asia.
Nord Stream innkapsler de logistiske, politiske og tekniske kompleksitetene knyttet til store stamlinjeutbygginger.Utover de tekniske vanskelighetene forbundet med å bygge to 1224 km rørledninger, fikk utviklingskonsortiet i oppgave å håndtere de politiske implikasjonene av å kjøre en linje gjennom territorialfarvannet i Russland, Finland, Sverige, Danmark og Tyskland i tillegg til å tilfredsstille kravene fra berørte stater Latvia, Litauen, Estland og Polen.Det tok nesten ni år før prosjektet fikk samtykke, og da det endelig ble mottatt i februar 2010, startet arbeidet raskt i april samme år.Nord Stream-rørleggingen skal ferdigstilles i 3. kvartal 2012, med idriftsettelse av den andre linjen som vil gjøre slutt på en av de mer varige historiene i utviklingen av eksportinfrastruktur.Trans ASEAN-rørledningen er et mulig stamlinjeprosjekt som vil gå gjennom Asia og dermed utvide de betydelige hydrokarbonforsyningene i Sørøst-Asia til mindre ressursrike områder.
Selv om dette høye aktivitetsnivået er oppmuntrende, er det ikke en bærekraftig langsiktig trend – det er snarere en indikasjon på denne spesielle syklusen i markedet.Utover den kortsiktige veksten i østeuropeisk aktivitet merker Infield Systems liten etterspørsel etter 2018, da denne utviklingen i stor grad er engangsprosjekter, og når de først er på plass ser Infield Systems fremtidig aktivitet drives av tilknytningslinjer i stedet for flere store eksportlinjer .
Riding the SURF – En langsiktig trend
Drevet av flytende produksjon og undervannsteknologier er det globale dypvannsmarkedet sannsynligvis den raskest voksende sektoren i offshore olje- og gassindustrien.Faktisk, med mange land- og gruntvannsregioner som står overfor produksjonsnedgang og NOC-er i kontroll over produktive ressursrike regioner som Midtøsten, søker operatører i økende grad å utforske og utvikle reserver i grenseregioner.Dette skjer ikke bare i de tre "tungvekts" dypvannsregionene - GoM, Vest-Afrika og Brasil - men også i Asia, Australasia og Europa.
For SURF-markedet bør en så klar og tydelig trend mot stadig dypere E&P-aktivitet føre til betydelig markedsvekst i løpet av det påfølgende tiåret og utover.Faktisk anslår Infield Systems robust vekst i 2012 ettersom IOCs fortsetter å utvikle sine omfattende dypvannsreserver i Vest-Afrika og USAs GoM mens Petrobras fortsetter utviklingen av Brasils pre-saltreserver.
Som figur 3 viser nedenfor, er det en polarisering i markedsytelsen mellom SURF-markedene på grunt og dypt vann.Selv om markedet for grunt vann forventes å vise moderat vekst på kort sikt, er ikke den langsiktige trenden så positiv.Men i de dypere farvannene er aktiviteten langt mer robust ettersom det totale kapitalutlegget forventes å øke med så mye som 56 % mellom tidsrammene 2006-2010 og 2011-2015.
Mens dypvannsutbygginger utvilsomt har vært den viktigste vekstmotoren for SURF - markedet det siste tiåret , vil fortsatt utvikling av fjerntliggende olje - og gassfelt gi ytterligere drivstoff til brannen .Spesielt langdistanse undervannstilknytninger blir et stadig mer vanlig feltutviklingsscenario ettersom FoU-arbeid av operatører og deres entreprenører begynner å gjøre disse teknisk utfordrende prosjektene mer gjennomførbare.Nylige høyprofilerte prosjekter inkluderer Statoil og Shells Ormen Lange-utbygging utenfor Norge og Totals Laggan-prosjekt utenfor Storbritannia i Vest-Shetlandsregionen.Førstnevnte er verdens lengste subsea-to-shore tieback som for tiden produseres, mens sistnevnte vil bryte den rekorden og åpne opp den atlantiske marginen for ytterligere E&P-aktivitet når den først ble satt i drift i 2014.
Et annet sentralt eksempel på denne trenden ligger i utviklingen av dypvannsfeltet Jansz utenfor Australia.Jansz er en del av Greater Gorgon-prosjektet, som ifølge Chevron vil være det største ressursprosjektet i Australias historie.Prosjektet innebærer utbygging av flere felt, inkludert Gorgon og Jansz, som totalt har estimerte reserver på 40 Tcf.Den estimerte prosjektverdien er 43 milliarder dollar, og første produksjon av LNG forventes i 2014. Greater Gorgon-området ligger mellom 130 km og 200 km utenfor kysten av Nordvest-Australia.Feltene vil bli forbundet med en 70 km, 38 tommers undersjøisk rørledning og en 180 km 38 tommers undersjøisk rørledning til et LNG-anlegg på Barrow Island.Fra Barrow Island vil en 90 km lang rørledning koble anlegget til det australske fastlandet.
Mens SURF-utviklinger som de i de mer utfordrende delene av Nordsjøen, Brasil, Vest-Afrika, GoM, Asia og Nordvest-Australia driver markedet i dag, bør oppmuntrende E&A-resultater i Øst-Afrika gi ytterligere vekst lenger ned i linjen.Faktisk har nylige letesuksesser som de ved Windjammer, Barquentine og Lagosta drevet oppdagede volumer utover terskelen (10 Tcf) for et LNG-anlegg.Spesielt Øst-Afrika og Mosambik blir nå utpekt som morgendagens Australia.Anadarko, operatør ved Windjammer, Barquentine og Lagosta planlegger å utvikle disse reservene via en offshore-tilknytning til et LNG-anlegg på land.Det har nå fått selskap av Enis oppdagelse ved Mamba South, noe som gjør et mulig 22,5 Tcf-prosjekt sannsynlig innen slutten av tiåret.
En pipeline av muligheter
Vekst i rørledningen, kontrolllinjen og faktisk det bredere offshoremarkedet i den kommende syklusen vil sannsynligvis bli preget av stadig dypere, tøffere og mer fjerntliggende prosjekter.IOC, NOC og uavhengig deltakelse vil sannsynligvis skape et fruktbart entreprenørmarked for både de store entreprenørene og deres urfolk.Et slikt høyt aktivitetsnivå vil sannsynligvis legge betydelig belastning på forsyningskjeden på lang sikt ettersom investeringsappetitten fra operatørene har overgått likviditeten til gjelden som kreves for å investere i forsyningsgrunnlaget: fabrikasjonsanlegg, installasjonsfartøy og kanskje mest avgjørende. , rørledningsingeniører.
Mens det overordnede temaet vekst er en positiv indikator for fremtidig inntektsgenerering, må et slikt syn dempes av frykten for en forsyningskjede med utilstrekkelig kapasitet til å håndtere en slik økning.Det er Infield Systems oppfatning at utover tilgang til kreditt, politisk ustabilitet og den forestående omskrivingen av helse- og sikkerhetslovgivningen, er den mest fremtredende trusselen mot den generelle veksten i markedet mangelen på dyktige ingeniører i arbeidsstyrken.
Bransjens interessenter bør være klar over at til tross for en overbevisende veksthistorie, er enhver fremtidig aktivitet i rør- og kontrolllinjemarkedene avhengig av en forsyningskjede med tilstrekkelig størrelse og kapasitet til å støtte spekteret av prosjekter som planlegges av en rekke operatører.Til tross for denne frykten er markedet på kanten av en spesielt spennende syklus.Som bransjeobservatører vil Infield Systems følge nøye med de kommende månedene i påvente av en betydelig markedsgjenoppretting fra bunnene i 2009 og 2010.
Innleggstid: 27. april 2022